【專欄投稿】美國童星也投入影響力投資！成立家族辦公室有哪5大優勢？
本周導讀文章：Investing with Impact: Becoming a ‘Responsible Steward’（Knowledge at Wharton，2022年3月22日）
Liesel Pritzker用藝名 Liesel Matthews（莉索·馬修），在1995年主演電影《小公主》，並在《空軍一號》中與哈里森・福特演對手戲，飾演總統的女兒。
先別以演員來完整定位Liesel Pritzker。她所出身的Pritzker家族是來自俄羅斯（現代的基輔地區）的猶太人，也是美國最富有的商業家族之一——Hyatt凱悅飯店集團的共同創辦人及大股東。Forbes富比士自1982年開始公佈美國最富有的家族以來，Pritzker家族始終名列前10名。
Pritzker家族熱衷公益，並於1979年創立普立茲克建築獎（Pritzker Architecture Prize）是全球最主要的建築獎項之一，有「建築界的諾貝爾獎」美譽。Liesel的堂兄J.B. Pritzker是現任伊利諾州州長，也曾是上個月民主黨副總統的熱門人選。
成為「負責任的管家」！實踐影響力投資的家族辦公室
本篇導讀的是Liesel Pritzker在沃頓商學院出版電子雜誌《Knowledge at Wharton》的一篇專訪。
Liesel是哥倫比亞畢業的高材生，大學時就對國際發展及全球議題很感興趣。她喜歡資本主義，而非社會主義者，但是又對普惠金融感興趣，贊成提升富人稅與資本利得稅，支持美式民主，提倡公私部門合作，也認為解決世界的問題，除了捐贈及救助外，還應該更有創意，而她指的就是影響力投資。
其後與其夫婿Ian Simmons共同成立的藍色避風港計畫（Blue Haven Initiative，簡稱BHI），應該是最早專注於影響力投資的家族辦公室之一，旨在投資早期項目，來解決貧窮及平等問題，在追求市場利潤及社會效益的雙底線上，與大多數的影響力基金並無二致。
Liesel認為，家族辦公室是自有財富是件幸運的事，不必像其他資產管理業者，必須定期向投資人或上級報告，正因為如此，家族辦公室更應該珍惜這份自由，對其財富做個「負責任的管家」（也正是這篇文章的標題）。
做為一個「負責任的管家」，除了與不同的影響力投資機構合作，爭取市場利潤及擴大社會效益外，BHI還將資金運用在下列3個方面：
1.協助建構影響力投資的生態系統：支持研究、開發影響力工具、建構社群等。
2.發展人力資源：BHI在投資的弱勢地區（如非洲）支援培育、媒合專業人才的NGO與企業。
3.催化資本及混合金融：以自有的慈善基金、催化資本與投資基金，再與他人合作，運用多種混合金融方法，幫助擴大早期尚不成熟的項目。
家族辦公室的優勢：自由打造創新影響力投資模式
從BHI的案例，我們可以看出：家族辦公室與專業影響力投資最大的不同就在他們的自由度：
•因為無需定期報告，所以實踐影響力的方法與要求可以更為細緻，期間可以更有彈性。
•未必要長時間盯著一個主題，可以更有彈性地做出符合家族價值觀的主題投資。
•可以遊走不同的資產類別，無論上市或非上市公司股、債與實體資產（如醫院、學校），都是可以選擇與轉換的標的。
•可以隨著需要，與不同地區、不同業者合作，槓桿運用多元資源，擴大影響力。
•結合自身的慈善基金與投資基金，形成自己的混合金融，彼此合作，完成過去無法單獨完成的使命。
國際上很多家族辦公室都已經轉做影響力投資，例如先前介紹混合金融時提到的MacArthur Foundation，以更創新的方法，更有效率地完成使命、擴大影響力，我們期待台灣家族辦公室見賢思齊，更上層樓。
參考資料：
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