會賺錢不如會投胎....世襲制度重演 「繼承」才是21世紀的鈔能力
我們活在繼承經濟裡。如果你不到45歲，決定你的人生機緣和機會的，愈來愈有可能是你的父母銀行（Bank of Mum and Dad）有多大，而不是你能賺到多少錢或學到什麼。
我們所處的世界已經不再是努力就有回報的菁英體制（meritocracy，又作唯才體制或菁英領導），而是由家族財富催化人生成敗的繼承體制（inheritocracy，又作繼承制度或世襲體制）。
除了能買房、能出國 擁有「生活餘裕」也是一種特權
父母銀行主導了我們的經濟體制，尤其是房地產市場，替靠爸靠媽一族帶來最大好處。如今，家族財富成為有沒有機會的先決條件，比過去更甚。
你看到一些事就會明白我在講什麼：你的朋友從小到大都不需要助學貸款，有人補貼他們的房租，或者，忽然之間他們有了一筆可以用來買房的頭期款。他們20、30歲就可以去度奢華假期，父母會付錢讓幾代人一同出遊。你這些朋友在要存錢、繼續進修或遭遇25歲迷惘危機（quarter-life crisis）時都有安全網，可以躲回父母身邊。
但你看得到的東西也就這麼多了。
另一層的特權，人們比較難以窺見：那些可支配收入充裕，且不會被學貸、房租、購屋頭期款、育兒費用等主要開支所壓垮的人。他們負擔得起日常的小小奢侈，以緩和現代生活的壓力。他們可以常常坐計程車，請得起到府清潔員，外出用餐時也無須多想。
這些便利雖然都是小事，但加起來就構成了更有效率、輕鬆也更高效的生活方式，相比於要煩惱自己付不付得起生活中大項費用的人，他們也擁有更多閒暇時光。
寒窗苦讀已經換不來階級翻轉？個人的努力越來越微不足道
家族財富是21世紀真實存在的經濟故事。當然，繼承這種事自古就有，但年輕人對繼承仰賴如此之深，卻是近期的事。在當中運作的力量是結構性的，而且沒有任何跡象顯示繼承優勢的經濟體會消退，只會愈來愈壯大。
無論我們談的是財富不均、性別平等、房地產價格或租金上漲，或是延遲成人，繼承都是故事背後的故事。年輕人還是要努力學業，畢業後還是要找工作（這些事的必要性比起以往可能有過之而無不及），但這些都不保證能得到大人口中的回報。
反之，在現今世界裡，必須有來自父母向下給予的金錢、時間、支持，才能滿足成年人的基本需求，更別說任何傳統定義上的成就或經濟穩定了。
別再糾結世代紅利！有沒有「父母提款機」才是真正的財富分水嶺
繼承主題討論的雖然是過去和現在的力道，但會深刻影響我們的未來；在高齡社會中照顧父母、我們自己的工作與退休計畫與下一代，甚至是下一代在社會上要面對的差異，種種面向無一不受衝擊。
我們要深入探究這個被忽略的故事。但我要特別講清楚，我寫這本書時思考的比較是繼承經濟下的受益人，而不是贈與人。這本書比較是寫給千禧世代（1981－1996年出生）與Z世代（1997－2010年出生）的子女輩，而非嬰兒潮世代（1942－1965年出生）或X世代（1966－1980年出生）的父母輩。
我講的是45歲以下的人們，他們成長於繼承時代，他們的生命週期、文化、經濟環境都由這些力量形塑而成，而且不管有無父母提款機都一樣，因為我們世代故事的背景是一個愈來愈以世代財富打造而成的經濟體。
在此之前，很多與此主題相關的辯證，都圍繞著嬰兒潮世代有多幸運、千禧世代有多不幸，通常拿父母輩和子女輩兩相比較。嬰兒潮世代與千禧世代間的世代之戰，是大家很熟悉的代際間不公平論調，主導了2008年金融危機以來的輿論辯證。這不僅毫無幫助，而且愈來愈偏離事實。
跨世代之爭掩蓋了深層的同世代內的不公平；有些千禧世代靠著父母的庇蔭，過得比沒有此等優勢的人好太多。這些衝突在我們千禧世代邁入成年期時製造出分別，而且隨著我們進入中年、父母開始離世，如今差異更為深刻，而且不斷進逼。
簡而言之，如今在討論繼承主題時應該把整個家納入架構裡看，而不是僅檢視某一代的財富。這是因為很多嬰兒潮世代父母輩的錢都綁在房地產裡，也因為房價的節節高漲不過是一代內的事：這是瑪格麗特．柴契爾治理下的英國遺留下來的。重點是在很多家庭，這筆財富只有在父母身故後，才能真正變現。
8成人都等著繼承遺產？財富分配遊戲沒有人能全身而退
我家在父親過世後面對了繼承議題，而我這個千禧之子要以自身故事探討繼承經濟的源頭、變化型、結果。但假裝我具代表性並無意義；我的故事是一個享有特權、以倫敦為中心、貨真價實白人女性的財富故事。
然而，這反映的是我們需要更細緻入微的辯證，因為如今有家族財富的不僅限於全球前1%的人，甚至也不止是中上專業階級，向上流動的家庭都會涉及父母銀行，比方我家。2017年，英國65歲以上的人有74%擁有自用住宅，2023年，據計算65歲以上的人擁有的房屋財富淨值創下歷史紀錄，估計達2.5兆英鎊。
理論上，房產代表了很多可以傳給下一代的錢。有8成的千禧世代預期自己這一輩子可以拿到一點遺產，也就沒什麼好奇怪了。繼承不是一個只會影響少數富有人士的小眾議題。這方面的難題與動態衝擊到的英國家庭，遠遠高於我們所理解或願意承認的數量。
- 本文摘自：《繼承經濟：是時候談談父母銀行了，千禧世代的獨立難題與社會價值重新排序》
- 出版社：麥田
- 出版日期：2025年12月
